开元投资8月19日晚间发布半年度业绩报告,2014年半年度归属于母公司所有者的净利润为1.38亿元,较上年同期增50.98%;营业收入为19.58亿元,较上年同期增4.20%;基本每股收益为0.194元,较上年同期增51.56%。

高新医院上半年贡献4446万净利润,全年预计贡献利润9000万。

中报披露商贸贡献9352万净利润,高新医院贡献4446万净利润。由于去年商贸有较多的非经常性损益和减值,今年预计不会有,目前商贸和医院的势头看全年维持50%以上业绩增速是大概率事件。

我们前期调研的情况看,公司认为通过调节科室构和病源结构,高新13年以来增速不错,目前看,高新医院净利瓶颈在1.4-1.5亿元,收入在7-8亿元,相对于13年6000万左右净利还有较大提升空间。

未来将充分利用现有平台扩大医疗服务规模2014年也是国家深化医药卫生体制改革的关键之年,各项利好政策对民营医疗服务的支持的背后和保障给予公司一剂强心针,目前公司的医疗服务业务在不断扩大延伸,未来将继续在充分利用公司现有医疗服务业务平台资源基础上加快推进西安国际医学中心项目(原西安圣安医院项目)的建设步伐,扩大经营规模,进一步将公司医疗服务业务做大做强。

我们认为,今年是医改关键之年,也是公司发展的关键之年,我们维持目前的评级和目标价,期待公司在产业链拓展上有更多的作为。